Les modes de financement moyen et long termes
Parmi les modes de financement moyen et long termes utilisés par les entreprises, nous retrouvons :
- L’augmentation de capital par capital investissement.
- L'autofinancement : cela suppose que les réserves de l’entreprise en termes de trésorerie soient suffisantes pour financer la croissance, sans faire courir de risque au reste de l’activité.
- Le compte courant d’associés : l’avance en compte courant d’associés peut être définie de manière très simple, comme un prêt consenti par un associé ou le dirigeant envers sa société. Elle permet d’avancer de manière temporaire de l’argent à la société et d’augmenter ainsi ses fonds propres, sans avoir à respecter le formalisme de l’augmentation de capital.
- L’emprunt bancaire : cette opération est généralement complémentaire à d’autres sources de financement. L'emprunt bancaire nécessite un « business plan » solide à présenter aux banques, ainsi qu’un taux d’endettement acceptable.
- Le financement alternatif ou « crowdlending » : anglicisme signifiant “prêt participatif”. Il permet à une entreprise (TPE ou PME) de bénéficier de soutiens financiers de la part d’un grand nombre de personnes qui ont décidé de financer le projet moyennant rétribution (ou non) sur les risques pris.
- La location longue durée ou crédit-bail : ce sont deux modes de financement d’investissement. Ils permettent de louer un bien sur une certaine durée plutôt que de l’acheter.
Avantages et inconvénients des modes de financement moyen et long termes
Pour compléter ce panorama, vous trouverez ci-dessous les avantages et les inconvénients de ces modes de financement les plus couramment utilisés par les entreprises.
Les moyens de financement à moyen et long terme | |||
Type | Moyens de financement | Avantages | Inconvénients |
| Fonds propres | Augmentation de capital par capital investissement | Autonomie financière conservée | Dilution du capital. Perte de pouvoir dans la gouvernance |
| Pas de frais financiers | |||
| Augmentation du fonds de roulement | Dépend des capacités financières des actionnaires actuels | ||
| Autofinancement | Autonomie financière conservée | Dépend des résultats de l'entreprise et donc aléatoire | |
| Pas de frais financiers | Nécessite de mobiliser des réserves - Peut affaiblir l'entreprise | ||
| Financement externe | Emprunt bancaire | Augmentation du fonds de roulement – pas de dilution du capital | Paiement d'intérêt – cautions personnelles |
| Déduction fiscale des intérêts | Augmentation de l'endettement =>perte d'autonomie financière | ||
| Crédit-Bail | Dispositif souple sans aucun apport | Frais additionnels supérieurs au prêt bancaire | |
| Achat en fin de contrat possible | Type de biens finançables limités aux biens matériels | ||
| Redevance (loyers) déductible considérés comme des charges d'exploitation | |||
| N'a pas d'impact dans le bilan sur le niveau d'endettement non retraité (bilan fonctionnel) | |||